RESUMEN

Este artículo busca entender, para el caso de Chile, los determinantes que explican la tasa de interés de los bonos soberanos a largo plazo, lo que es fundamental para comprender la dinámica de los mercados financieros y la salud de la economía en general. En conjunto se estiman diferentes coeficientes de traspaso que afectan las variables explicadas con las regresiones.

ABSTRACT

This article seeks to understand, in the case of Chile, the determinants that explain the long term interest rates of sovereign bonds, which is essential to understand the financial markets dynamics and the health of the economy in general. Together, different pass-through coefficients are estimated that affect the variables explained by the regressions.